Governança

Governança de Investimentos

Avaliamos os tomadores que financiamos segundo a sua disposição na cadeia produtiva do agronegócio: antes da porteira, produtor ou depois da porteira.

Nosso foco está em financiar o segmento da cadeia de insumos (antes da porteira).

Para fundos ativos, originamos créditos com equipe comercial própria ou de terceiros.

Para fundos passivos, originamos os cedentes via equipe comercial própria e bancos parceiros.

Após avaliar o enquadramento à tese de investimentos, fazemos um escrutínio na operação, na capacidade de pagamento do tomador, no lastro, no índice de liquidez e/ou formalização de garantias e uma avaliação do risco associado às perspectivas do campo para plantio e colheita, bem como a performance histórica da produção, das vendas, dos contratos de compra e venda e, por fim, rodamos nosso modelo de rating proprietário.

Como resultado, a equipe de gestão propõe uma alocação e a equipe de crédito propõe um rating para o Comitê.

Estruturação de Operações

Diligências Jurídicas

Diligências de Crédito

Diligências de Riscos e Monitoramento

Diligência Comercial

Acompanhamento Técnico

Análise Condições Climáticas

Performance Financeira

Performance Operacional

Acompanhamento e Formalização dos Recebíveis

Acompanhamento de Performance de Contratos

Monitoramento do Campo

Monitoramento de Pós-Plantio

Monitoramento de Pré-Colheita

Monitoramento da Colheita

Acompanhamento de Entrega do Produto

Acompanhamento de Performance de Contratos

Uma vez realizadas todas as diligências, levamos o caso e o rating proposto para o Comitê de Investimentos para deliberação e aprovação por unanimidade por seus membros, a saber: diretor de Investimentos, diretor de Risco e Compliance, Crédito e gestor de Portfólio.

Após aprovação, a equipe de gestão executa a estratégia e a equipe de risco e de crédito monitora a carteira continuamente.

Processo de Monitoramento

Estabelecemos um processo para monitorar nossos fundos e carteira em frequências mensal, semanal e diária:

Operacional

Controladoria de cotas, índices estabelecidos em regulamento, baixas e pagamentos, atrasos, garantias, implementação de contratos de compra e venda.
Após avaliar todo conjunto de informações, o Comitê delibera por:

Gestão, Risco e Macro

Dinâmica de preços do mercado secundário, capacidade de pagamento do tomador, manutenção da robustez das garantias, impactos de clima, pragas, preços internacionais e nacionais dos insumos e commodities no plantio, custeio, cultivo e colheita da safra, bem como no faturamento e margem do tomador.
Após avaliar todo conjunto de informações, o Comitê delibera por:

Fundos de Ativos

Ampliar, rotacionar, manter, reduzir ou zerar a exposição ao referido crédito.

Fundos patrocinados

Enviar alertas para a companhia, propor soluções para potencial problema antevisto.